Binance Futures startet OPNUSDT‑Pre‑Market‑Perpetual mit 5x Hebel und Mark‑Price‑Deckel
Binance Futures startet am 21 Februar 2026 ein OPNUSDT‑Perpetual im Pre‑Market und nutzt dafür ein eigenes Mark‑Price‑Verfahren mit engen Preisgrenzen.
- Start der Pre‑Market‑Phase ist am 21 Februar 2026 um 15:00 UTC mit bis zu 5x Hebel.
- Settlement erfolgt in USDT und Funding wird alle vier Stunden abgerechnet.
- Der Mark Price wird aus dem Durchschnitt der letzten zehn Sekunden Trades berechnet und jede Sekunde aktualisiert.
- Während des Pre‑Markets ist die Funding Rate auf +0,005% pro Funding‑Intervall gedeckelt.
- Der Kontrakt soll in einen Standard‑Perpetual übergehen, sobald ein stabiler Spot‑Index ableitbar ist.
Binance Futures erweitert sein Derivateangebot um ein neues Pre‑Market‑Produkt: Ab 21. Februar 2026, 15:00 UTC startet der USDⓈ‑margined Perpetual OPNUSDT für Opinion (OPN) mit einem maximalen Hebel von 5x. Anders als bei einem klassischen Perpetual mit Spot‑Index soll die Pre‑Market‑Phase zunächst ohne stabilen Referenz‑Index auskommen und damit eine frühe Preisfindung ermöglichen, bevor ein belastbarer Spot‑Markt entsteht.
Für diese Phase setzt die Börse eine eigene Mark‑Price‑Logik ein, die stärker auf den zuletzt gehandelten Preisen basiert und zugleich mit engen Grenzen arbeitet. Der Mark Price wird als Durchschnitt der letzten zehn Sekunden an Trades berechnet und jede Sekunde aktualisiert; zusätzlich ist ein Preisdeckel vorgesehen, der den Mark Price pro Sekunde nur innerhalb einer Bandbreite von ±1% verändern lässt. Ziel ist, extreme Ausschläge in einer Phase geringer Liquidität zu begrenzen und Liquidations‑Mechaniken stabiler zu halten.
Auch bei den Funding Rates gelten während des Pre‑Markets Sonderregeln. Die Funding‑Gebühr wird weiterhin alle vier Stunden abgerechnet, ist in der Pre‑Market‑Periode aber auf +0,005% pro Funding‑Intervall begrenzt. Nach Ende des Pre‑Markets greift wieder das Standard‑Regelwerk, bei dem Funding Rates in einer deutlich größeren Spanne schwanken können. Für Händler ist damit entscheidend, dass sich Kosten und Risiko‑Parameter in dem Moment ändern, in dem der Kontrakt schrittweise in einen Standard‑Perpetual überführt wird.
Die Umstellung selbst soll in einer Übergangsphase erfolgen, sobald aus Spot‑Markt(en) eine stabile Index‑Preisbildung ableitbar ist. In dieser Phase nähert sich der Mark Price graduell an die Standard‑Berechnung an; bestehende Orders und Positionen sollen dabei nicht automatisch geschlossen werden. Binance weist zudem darauf hin, dass ein Futures‑Listing keine Aussage über ein späteres Spot‑Listing ist. Als Projektbeschreibung nennt die Börse eine „high‑performance prediction exchange“, die wirtschaftliche Einschätzungen in handelbare Märkte überführen soll; als Total und Max Supply werden jeweils 1.000.000.000 OPN angegeben.