SpaceX platziert 25 Milliarden US-Dollar Anleihe kurz nach Rekord‑IPO
SpaceX schloss ein Senior‑Unsecured‑Notes‑Angebot über 25 Milliarden US‑Dollar ab; Orderbücher sollen sich auf rund 90 Milliarden US‑Dollar beliefen.
- SpaceX begeb fünf Tranchen mit Laufzeiten bis 2056
- Erlöse sollen zur Rückzahlung eines Brückenkredits und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
Die Kernentwicklung: Weniger als zwei Wochen nach dem Rekord‑Börsengang hat SpaceX eine Anleiheplatzierung über 25 Milliarden US‑Dollar abgeschlossen. Das Unternehmen emittierte Senior Unsecured Notes und strukturierte die Transaktion in fünf Tranchen mit unterschiedlichen Laufzeiten bis 2056. Die Platzierung folgt unmittelbar auf den milliardenschweren IPO und erweitert die kurzfristige Fremdkapitalaufnahme erheblich.
Zugleich signalisiert die Nachfrage einen ungewöhnlich starken Anlegerzuspruch: Für die Emission sollen Aufträge in Höhe von knapp 90 Milliarden US‑Dollar eingegangen sein. Die Verzinsung der Papiere variiert demnach je nach Laufzeit; die Kupons reichen von 5,35 Prozent für die Papiere mit Verfall 2031 bis zu 6,65 Prozent für die 2056‑Noten. Banken zeichneten die Transaktion und brachten sie an den Markt.
In der Unternehmensmitteilung nennt SpaceX die vorgesehenen Verwendungen der Nettoerlöse: vorrangig die vollständige Rückzahlung der ausstehenden Beträge aus einer bestehenden Brückenfinanzierung sowie die Begleichung damit verbundener Gebühren und Auslagen. Etwaige verbleibende Mittel sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen. Im März hatte das Unternehmen bereits eine Brückenfinanzierung in Höhe von 20 Milliarden US‑Dollar aufgenommen; der im IPO‑Prospekt ausgewiesene effektive Zinssatz dafür lag bei 4,58 Prozent.
Strategisch begründet SpaceX den Kapitalbedarf mit umfangreichen Investitionsvorhaben. Dazu zählen der Ausbau des Starship‑Programms, die Expansion des Starlink‑Satellitennetzes und verschiedene KI‑Initiativen, einschließlich der Weiterentwicklung eigener Modelle und der geplanten Übernahme des AI‑Codierers Cursor in einem angekündigten Aktientauschgeschäft. Operativ bleibt Starlink die einzige profitable Sparte des Konzerns; die Bilanz weist kumulierte Verluste in Höhe von rund 41,3 Milliarden US‑Dollar seit Gründung aus.